Симулятор Certificados de Aforro Série F: ставка и IRS

Как это работает

Série F складывается из двух частей: базовой ставки, которая следует за 3-месячной Euribor с потолком 2,5%, и надбавки за срок владения, растущей с годами. Проценты начисляются каждый квартал по годовой ставке, делённой на 4; IGCP удерживает 28% IRS, и дальше работают только чистые проценты. Симулятор повторяет этот расчёт квартал за кварталом с постоянной базовой ставкой, которую можно изменить, чтобы проверить сценарии.

1
Базовая ставка меняется каждый месяц
Устанавливается в третий с конца рабочий день каждого месяца и действует в следующем месяце: средняя 3-месячная Euribor за 10 предыдущих рабочих дней, округлённая до 3-го знака после запятой, не ниже 0% и не выше 2,5%. На октябрь 2026 года она составила 2,500%.
2
У каждого квартала своя ставка
Ставка квартала — это базовая ставка, действующая в месяце, когда квартал начинается, плюс надбавка за год владения: 0,25 пункта со 2-го по 5-й год, 0,50 с 6-го по 9-й, 1,00 в 10-й и 11-й, 1,50 в 12-й и 13-й и 1,75 в 14-й и 15-й.
3
Капитализируются только чистые проценты
При каждом квартальном начислении проценты брутто = накопленная стоимость × ставка ÷ 4. IGCP удерживает 28% IRS и добавляет оставшиеся 72% к сертификату — они начинают приносить доход со следующего квартала.
4
При погашении учитываются только полные кварталы
Погасить всё или часть можно с первой даты начисления процентов, через 3 месяца после покупки. Дни после последнего начисления ничего не приносят, поэтому симулятор учитывает только полные кварталы.

Пример: 10 000 € на 5 лет

По базовой ставке октября 2026 года, 2,5%, одинаковой во всех кварталах. Именно эти значения стоят в симуляторе по умолчанию.

1-й год: 2,5% ÷ 4 = 0,625% за квартал. Первые проценты брутто — 62,50 €, IRS удерживает 17,50 €, капитализируется 45,00 €. Через 4 квартала сертификат стоит 10 181,22 €.
Со 2-го по 5-й год: надбавка 0,25 пункта поднимает ставку до 2,75%, то есть 0,6875% брутто и 0,495% нетто за квартал. Ещё 16 кварталов доводят стоимость до 11 018,21 €.
Итого: 1414,18 € процентов брутто, 395,97 € IRS и 1018,21 € чистой прибыли — эквивалент 1,96% нетто в год.

Правило «÷ 4» сходится с таблицей погашения CTT: единица, купленная в июне 2026 года при базовой ставке 2,215%, в сентябре стоила 1,00399 €, ровно 1 + 2,215% ÷ 4 × 0,72. Расчёт по календарным дням дал бы 1,00402 €.

Погашайте после начисления, а не накануне

Проценты по Série F начисляются каждые 3 месяца, в то же число месяца, что и покупка. Кто погашает до этого дня, теряет текущий квартал: в примере выше первый квартал 2-го года стоит 50,40 € нетто. Чтобы не потерять проценты, подавайте запрос на погашение после квартального начисления. Погашение может быть полным или частичным.

Certificados de aforro или срочный вклад?

В августе 2026 года новые срочные вклады частных лиц приносили в среднем 1,63% годовых брутто (согласованная годовая ставка, Banco de Portugal). Série F платит 2,5% брутто в 1-й год и 2,75% со 2-го по 5-й, с тем же удержанием 28%: 1,80% и 1,98% нетто против 1,17% по среднему вкладу. Против Série F — плавающая ставка, которая снизится, если 3-месячная Euribor упадёт ниже 2,5%, и потеря процентов при погашении между датами начисления.

Чтобы рассчитать вклад с фиксированной ставкой, воспользуйтесь калькулятором сложных процентов.

Série F и Série E: в чём разница

Série E перестала принимать вложения в июне 2023 года, но у тех, кто её держит, правила сохраняются до 10-го года. Вложение в Série E всегда приносит больше, чем новая Série F: в базе на 1 пункт больше, потолок выше, и все вложения уже получают надбавку.

	SÉRIE F	SÉRIE E
Базовая ставка	Euribor 3M, от 0% до 2,5%	Euribor 3M + 1 пункт, от 0% до 3,5%
Надбавка за срок владения	от 0,25 до 1,75 пункта (2–15-й год)	0,5 (2–5-й год) и 1,0 (6–10-й)
Срок	15 лет	10 лет
Покупка	открыта с 5 июня 2023 года	закрыта в июне 2023 года
Лимит на счёт	250 000 единиц	500 000 единиц для F и E вместе

Часто задаваемые вопросы

Какая ставка по certificados de aforro в октябре 2026 года?

Ставка — 2,500% годовых брутто для новых вложений в Série F, максимально допустимая, по публикации IGCP от 30 сентября 2026 года. Вложение на 2–5-м году получает +0,25 пункта и даёт 2,75% годовых в квартале, который начинается в октябре. Пока ни одно вложение в Série F не превышает 2,75%: серия открылась 5 июня 2023 года, а надбавка 0,50 начнётся только с 6-го года, с июня 2028 года.

Когда можно погасить certificados de aforro?

Погашение возможно с первой даты начисления процентов, через 3 месяца после покупки, полностью или частично. Вы получаете номинал единиц и уже капитализированные проценты; дни после последнего квартального начисления не оплачиваются. Деньги приходят на IBAN, привязанный к conta aforro, в течение 7 дней после запроса. Без погашения сумма выплачивается автоматически в 15-ю годовщину покупки.

Сколько IRS платится с процентов по certificados de aforro?

С процентов взимается 28% IRS: IGCP удерживает налог у источника при каждом квартальном начислении, окончательно (статья 71.º Código do IRS). Резиденты могут выбрать englobamento (совокупное налогообложение): удержание становится авансовым платежом, но тогда придётся включить в декларацию все доходы от капитала за этот год. Это выгодно, только если ваша предельная ставка IRS ниже 28%.

Какой максимум можно держать в certificados de aforro?

Максимум — 250 000 единиц Série F на одну conta aforro, то есть 250 000 €, с 24 апреля 2026 года (Despacho n.º 5392/2026). Вместе с Série E потолок на счёт — 500 000 единиц. У каждого человека может быть только одна conta aforro; минимальная покупка — 10 единиц (10 €), а на счёте должно быть не меньше 100 единиц Série F.

Certificados de aforro и certificados do tesouro — это одно и то же?

Нет. По certificados de aforro проценты начисляются каждые 3 месяца, а погасить их можно через 3 месяца. Certificados do tesouro платят проценты раз в год, и погасить их можно только через 1 год. Этот симулятор применяет только правила Série F для certificados de aforro.

У меня Série E. Стоит ли погасить их ради Série F?

Не ради ставки. Série E строится на 3-месячной Euribor плюс 1 пункт с потолком 3,5%, и все вложения уже получают надбавку 0,5 или 1,0 пункта; новая Série F начинается с Euribor, с потолком 2,5% и без надбавки в 1-й год. К тому же погашение Série E необратимо: серия больше не принимает новых вложений.

Что будет со ставкой, если Euribor снизится?

Базовая ставка следует за средней 3-месячной Euribor и держится на потолке, только пока это среднее выше 2,5%. В 2026 году она составила 2,215% в июне, 2,356% в июле, 2,474% в августе и 2,500% в сентябре и октябре. Чтобы проверить снижение, измените базовую ставку в симуляторе: расчёт применит её ко всем кварталам.

ОФИЦИАЛЬНЫЕ ИСТОЧНИКИ

IGCP · ставки по certificados de aforro в октябре 2026 года ↗Ставка брутто 2,500% для новых вложений в Série F в октябре 2026 года (опубликована 30 сентября).
Diário da República · Portaria n.º 149-A/2023, консолидированная редакция ↗Создаёт Série F: формула и потолок базовой ставки, надбавки за срок владения, капитализация, погашение, срок и текущие лимиты.
Diário da República · Despacho n.º 5392/2026 ↗Повышает максимум до 250 000 единиц Série F и 500 000 вместе с Série E, с 24 апреля 2026 года (Despacho n.º 5839/2026).
IGCP · техническая карточка Série F ↗Официальная сводка условий и каналов покупки.
IGCP · техническая карточка Série E ↗База — 3-месячная Euribor + 1 пункт с потолком 3,5%, надбавки 0,5 и 1,0 и срок 10 лет.
IGCP · частые вопросы ↗Погашение с 3 месяцев, без процентов с последнего начисления; certificados do tesouro с ежегодными процентами.
CTT · таблица погашения Série F ↗Стоимость единицы для каждого месяца покупки; подтверждает квартальные проценты по годовой ставке ÷ 4.
Portal das Finanças · Código do IRS, статья 71.º ↗Окончательное удержание 28% с доходов от капитала и опция совокупного налогообложения для резидентов.
Portal das Finanças · Código do IRS, статья 22.º ↗Кто выбирает совокупное налогообложение, должен включить все доходы той же категории.
Banco de Portugal · ставка по новым срочным вкладам частных лиц ↗Средняя согласованная годовая ставка 1,63% в августе 2026 года.
euribor-rates.eu · 3-месячная Euribor ↗Ежедневные значения 3-месячной Euribor: 2,597% на 5 октября 2026 года.
IGCP · симулятор certificados de aforro ↗Официальный симулятор с фактическими ставками — для проверки конкретного вложения.

ОГОВОРКА

Информационная симуляция, проверена 6 октября 2026 года по Portaria n.º 149-A/2023 (консолидированная редакция), ставке октября 2026 года, опубликованной IGCP, и статье 71.º Código do IRS. Предполагает одну покупку, одинаковую базовую ставку во всех кварталах, только полные кварталы и удержание 28%. Реальная ставка меняется каждый месяц вместе с Euribor; у резидентов Азорских островов и Мадейры, нерезидентов и тех, кто выбирает совокупное налогообложение, налог может быть другим. IGCP считает стоимость по единицам, поэтому официальная сумма может отличаться на несколько центов. Это не финансовая и не налоговая консультация: проверьте в AforroNet или в симуляторе IGCP.