Simulador de Certificados de Aforro Série F: taxa e IRS

Como funciona

A Série F soma duas partes: a taxa base, que segue a Euribor a 3 meses com teto de 2,5%, e um prémio de permanência que cresce com os anos. Os juros vencem a cada trimestre, à taxa anual dividida por 4; o IGCP retém 28% de IRS e só o juro líquido passa a render. O simulador repete esta conta trimestre a trimestre com uma taxa base constante, que pode alterar para testar cenários.

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A taxa base muda todos os meses
É fixada no antepenúltimo dia útil de cada mês, para vigorar no mês seguinte: média da Euribor a 3 meses nos 10 dias úteis anteriores, arredondada à 3.ª casa decimal, nunca abaixo de 0% nem acima de 2,5%. Para outubro de 2026 ficou em 2,500%.
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Cada trimestre tem a sua taxa
A taxa de um trimestre é a taxa base em vigor no mês em que esse trimestre começa, mais o prémio do ano de permanência: 0,25 pontos do 2.º ao 5.º ano, 0,50 do 6.º ao 9.º, 1,00 no 10.º e 11.º, 1,50 no 12.º e 13.º e 1,75 no 14.º e 15.º.
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Só o juro líquido capitaliza
Em cada vencimento trimestral, o juro bruto é o valor acumulado × taxa ÷ 4. O IGCP retém 28% de IRS e soma os 72% restantes ao certificado, que passam a render no trimestre seguinte.
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No resgate contam só trimestres completos
Pode resgatar tudo ou parte a partir do primeiro vencimento de juros, 3 meses depois da subscrição. Os dias desde o último vencimento não rendem nada, por isso o simulador conta apenas trimestres completos.

Exemplo: 10 000 € durante 5 anos

Com a taxa base de outubro de 2026, 2,5%, igual em todos os trimestres. São os valores que o simulador traz pré-preenchidos.

1.º ano: 2,5% ÷ 4 = 0,625% por trimestre. O primeiro juro bruto é de 62,50 €, o IRS retém 17,50 € e capitalizam 45,00 €. Ao fim de 4 trimestres o certificado vale 10 181,22 €.
2.º ao 5.º ano: o prémio de 0,25 pontos leva a taxa a 2,75%, ou seja 0,6875% brutos e 0,495% líquidos por trimestre. Mais 16 trimestres levam o valor a 11 018,21 €.
Total: 1414,18 € de juros brutos, 395,97 € de IRS e 1018,21 € de ganho líquido, o equivalente a 1,96% líquidos por ano.

A regra do «÷ 4» confere com a tabela de reembolso dos CTT: uma unidade subscrita em junho de 2026, com taxa base de 2,215%, valia 1,00399 € em setembro, exatamente 1 + 2,215% ÷ 4 × 0,72. Uma contagem por dias corridos daria 1,00402 €.

Resgate depois do vencimento, não na véspera

Os juros da Série F vencem de 3 em 3 meses, no mesmo dia do mês da subscrição. Quem resgata antes desse dia perde o trimestre em curso: no exemplo acima, o primeiro trimestre do 2.º ano vale 50,40 € líquidos. Para não perder juros, peça o resgate depois de o juro trimestral vencer. O resgate pode ser total ou parcial.

Certificados de aforro ou depósito a prazo?

Em agosto de 2026, os novos depósitos a prazo de particulares renderam em média 1,63% brutos por ano (taxa acordada anualizada, Banco de Portugal). A Série F paga 2,5% brutos no 1.º ano e 2,75% do 2.º ao 5.º, com a mesma retenção de 28%: 1,80% e 1,98% líquidos, contra 1,17% no depósito médio. Contra a Série F pesam a taxa variável, que desce se a Euribor a 3 meses cair abaixo de 2,5%, e os juros perdidos num resgate fora do vencimento.

Para simular um depósito de taxa fixa, use a calculadora de juros compostos.

Série F e Série E: o que muda

A Série E deixou de aceitar subscrições em junho de 2023, mas quem a tem mantém as regras até ao 10.º ano. Uma subscrição da Série E rende sempre mais do que uma Série F nova: a base tem mais 1 ponto, o teto é mais alto e todas as subscrições já recebem prémio.

	SÉRIE F	SÉRIE E
Taxa base	Euribor 3M, de 0% a 2,5%	Euribor 3M + 1 ponto, de 0% a 3,5%
Prémio de permanência	0,25 a 1,75 pontos (2.º ao 15.º ano)	0,5 (2.º ao 5.º ano) e 1,0 (6.º ao 10.º)
Prazo	15 anos	10 anos
Subscrições	abertas desde 5 de junho de 2023	encerradas em junho de 2023
Limite por conta	250 000 unidades	500 000 unidades somando F e E

Perguntas frequentes

Qual é a taxa dos certificados de aforro em outubro de 2026?

A taxa é de 2,500% brutos por ano para novas subscrições da Série F, o máximo permitido, segundo a publicação do IGCP de 30 de setembro de 2026. Uma subscrição no 2.º ao 5.º ano soma 0,25 pontos e rende 2,75% num trimestre que comece em outubro. Nenhuma subscrição da Série F passa ainda de 2,75%: a série abriu a 5 de junho de 2023 e o prémio de 0,50 só chega no 6.º ano, a partir de junho de 2028.

Quando posso resgatar certificados de aforro?

O resgate é possível a partir do primeiro vencimento de juros, 3 meses depois da subscrição, total ou parcial. Recebe o valor nominal das unidades e os juros já capitalizados; os dias desde o último vencimento trimestral não são pagos. O valor chega ao IBAN da conta aforro até 7 dias depois do pedido. Sem resgate, o reembolso é automático no 15.º aniversário da subscrição.

Quanto IRS pagam os juros dos certificados de aforro?

Os juros pagam 28% de IRS, retidos na fonte pelo IGCP em cada vencimento trimestral, a título definitivo (artigo 71.º do Código do IRS). Residentes podem optar pelo englobamento: a retenção passa a pagamento por conta, mas a opção obriga a englobar todos os rendimentos de capitais desse ano. Só compensa quando a taxa marginal de IRS fica abaixo de 28%.

Qual é o máximo que posso ter em certificados de aforro?

O máximo é de 250 000 unidades da Série F por conta aforro, ou seja 250 000 €, desde 24 de abril de 2026 (Despacho n.º 5392/2026). Somando a Série E, o teto por conta é de 500 000 unidades. Cada pessoa só pode ter uma conta aforro; cada subscrição tem um mínimo de 10 unidades (10 €) e a conta precisa de pelo menos 100 unidades da Série F.

Certificados de aforro e certificados do tesouro são a mesma coisa?

Não. Os certificados de aforro vencem juros de 3 em 3 meses e podem ser resgatados ao fim de 3 meses. Os certificados do tesouro pagam juros uma vez por ano e só podem ser resgatados ao fim de 1 ano. Este simulador aplica apenas as regras da Série F de certificados de aforro.

Tenho Série E. Devo resgatar para subscrever Série F?

Não pela taxa. A Série E tem base na Euribor a 3 meses mais 1 ponto, com teto de 3,5%, e todas as subscrições já recebem prémio de 0,5 ou 1,0 pontos; uma Série F nova começa na Euribor, com teto de 2,5% e sem prémio no 1.º ano. Além disso, o resgate da Série E não tem volta, porque a série já não aceita subscrições.

O que acontece à taxa se a Euribor descer?

A taxa base acompanha a média da Euribor a 3 meses e só fica presa no teto enquanto essa média estiver acima de 2,5%. Em 2026 foi 2,215% em junho, 2,356% em julho, 2,474% em agosto e 2,500% em setembro e outubro. Para testar uma descida, altere a taxa base no simulador: o cálculo aplica-a a todos os trimestres.

FONTES OFICIAIS

IGCP · Taxas de juro dos certificados de aforro em outubro de 2026 ↗Taxa bruta de 2,500% para novas subscrições da Série F em outubro de 2026 (publicada a 30 de setembro).
Diário da República · Portaria n.º 149-A/2023, versão consolidada ↗Cria a Série F: fórmula e teto da taxa base, prémios de permanência, capitalização, resgate, prazo e limites atuais.
Diário da República · Despacho n.º 5392/2026 ↗Sobe o máximo para 250 000 unidades da Série F e 500 000 com a Série E, com efeitos a 24 de abril de 2026 (Despacho n.º 5839/2026).
IGCP · Ficha técnica da Série F ↗Resumo oficial das condições e dos canais de subscrição.
IGCP · Ficha técnica da Série E ↗Base Euribor a 3 meses + 1 ponto com teto de 3,5%, prémios de 0,5 e 1,0 e prazo de 10 anos.
IGCP · Perguntas frequentes ↗Resgate a partir de 3 meses, sem juros desde o último vencimento; certificados do tesouro com juro anual.
CTT · Tabela de reembolso da Série F ↗Valor por unidade de cada mês de subscrição; confirma o juro trimestral à taxa anual ÷ 4.
Portal das Finanças · Código do IRS, artigo 71.º ↗Taxa liberatória de 28% sobre rendimentos de capitais e opção de englobamento para residentes.
Portal das Finanças · Código do IRS, artigo 22.º ↗Quem opta pelo englobamento tem de englobar todos os rendimentos da mesma categoria.
Banco de Portugal · Taxa de juro de novos depósitos a prazo dos particulares ↗Taxa acordada anualizada média de 1,63% em agosto de 2026.
euribor-rates.eu · Euribor a 3 meses ↗Valores diários da Euribor a 3 meses: 2,597% a 5 de outubro de 2026.
IGCP · Simulador Certificados de Aforro ↗Simulador oficial com as taxas efetivamente observadas, para confirmar uma subscrição concreta.

AVISO

Simulação informativa, verificada a 6 de outubro de 2026 com a Portaria n.º 149-A/2023 (versão consolidada), a taxa de outubro de 2026 publicada pelo IGCP e o artigo 71.º do Código do IRS. Assume uma subscrição única, a mesma taxa base em todos os trimestres, apenas trimestres completos e retenção de 28%. A taxa real muda todos os meses com a Euribor; residentes nos Açores e na Madeira, não residentes e quem opta pelo englobamento podem ter outro imposto. O IGCP calcula o valor por unidade, por isso o valor oficial pode diferir em cêntimos. Não é aconselhamento financeiro nem fiscal: confirme no AforroNet ou no simulador do IGCP.