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Simulador de Certificados de Aforro

Série F · Certificados de ahorro portugueses

Los certificados de aforro Série F rinden un 2,500% bruto anual en nuevas suscripciones de octubre de 2026, el tope de la serie (tasa publicada por el IGCP el 30 de septiembre). A partir del 2.º año se suma una prima de permanencia, los intereses vencen cada 3 meses y el 28% de IRS se retiene antes de capitalizar. Simule el valor neto de 1 a 15 años.

Por Elijah·ACTUALIZADO OCTUBRE 2026·5 MIN·FUENTES OFICIALES
EN RESUMEN
Tasa base, octubre de 2026
2,500% (el tope de la Série F)
Fórmula
media de la Euribor a 3 meses, entre 0% y 2,5%
Prima de permanencia
+0,25 a +1,75 puntos, del 2.º al 15.º año
Intereses
trimestrales, con un 28% de IRS retenido
Suscripción
mínimo 10 € · máximo 250 000 € por cuenta
Rescate y plazo
a partir de 3 meses · reembolso a los 15 años
€
1 unidad = 1 €. Mínimo de 10 unidades por suscripción, máximo de 250 000 por cuenta.
años
De 1 a 15. Acepta fracciones: 2,5 = 10 trimestres.
%
Valor de octubre de 2026. Entre 0% y 2,5%.
PRUEBE UNA TASA BASE:
La tasa base se revisa cada mes para el mes siguiente, y cada trimestre de su suscripción usa la tasa vigente cuando empieza. La Euribor a 3 meses estaba en el 2,597% el 5 de octubre de 2026, por encima del tope. El simulador mantiene constante la tasa que indique.
VALOR NETO AL FINAL
-

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Capital invertido-
Intereses brutos-
IRS retenido (28%)-
Interés neto-
Tasa anual efectiva líquida-
Trimestres contados-
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AÑO A AÑO
AÑOTASA BRUTAINT. BRUTO (€)IRS (€)VALOR AL FINAL (€)

Cómo funciona

La Série F suma dos partes: la tasa base, que sigue la Euribor a 3 meses con un tope del 2,5%, y una prima de permanencia que crece con los años. Los intereses vencen cada trimestre, a la tasa anual dividida entre 4; el IGCP retiene un 28% de IRS y solo el interés neto pasa a rendir. El simulador repite esta cuenta trimestre a trimestre con una tasa base constante, que puede cambiar para probar escenarios.

  1. 1
    La tasa base cambia cada mes
    Se fija el antepenúltimo día hábil de cada mes, para aplicarse el mes siguiente: media de la Euribor a 3 meses en los 10 días hábiles anteriores, redondeada al 3.er decimal, nunca por debajo del 0% ni por encima del 2,5%. Para octubre de 2026 quedó en el 2,500%.
  2. 2
    Cada trimestre tiene su tasa
    La tasa de un trimestre es la tasa base vigente en el mes en que empieza ese trimestre, más la prima del año de permanencia: 0,25 puntos del 2.º al 5.º año, 0,50 del 6.º al 9.º, 1,00 en el 10.º y 11.º, 1,50 en el 12.º y 13.º y 1,75 en el 14.º y 15.º.
  3. 3
    Solo capitaliza el interés neto
    En cada vencimiento trimestral, el interés bruto es el valor acumulado × tasa ÷ 4. El IGCP retiene un 28% de IRS y suma el 72% restante al certificado, que pasa a rendir en el trimestre siguiente.
  4. 4
    En el rescate solo cuentan los trimestres completos
    Puede rescatar todo o parte a partir del primer vencimiento de intereses, 3 meses después de la suscripción. Los días desde el último vencimiento no rinden nada, por eso el simulador cuenta solo trimestres completos.

Ejemplo: 10 000 € durante 5 años

Con la tasa base de octubre de 2026, 2,5%, igual en todos los trimestres. Son los valores con los que el simulador viene precargado.

  • 1.er año: 2,5% ÷ 4 = 0,625% por trimestre. El primer interés bruto es de 62,50 €, el IRS retiene 17,50 € y capitalizan 45,00 €. Al cabo de 4 trimestres el certificado vale 10 181,22 €.
  • Del 2.º al 5.º año: la prima de 0,25 puntos lleva la tasa al 2,75%, es decir, 0,6875% bruto y 0,495% neto por trimestre. Otros 16 trimestres llevan el valor a 11 018,21 €.
  • Total: 1414,18 € de intereses brutos, 395,97 € de IRS y 1018,21 € de ganancia neta, el equivalente a un 1,96% neto anual.

La regla del «÷ 4» coincide con la tabla de reembolso de los CTT: una unidad suscrita en junio de 2026, con una tasa base del 2,215%, valía 1,00399 € en septiembre, exactamente 1 + 2,215% ÷ 4 × 0,72. Un cómputo por días naturales daría 1,00402 €.

Rescate después del vencimiento, no la víspera

Los intereses de la Série F vencen cada 3 meses, el mismo día del mes de la suscripción. Quien rescata antes de ese día pierde el trimestre en curso: en el ejemplo anterior, el primer trimestre del 2.º año vale 50,40 € netos. Para no perder intereses, pida el rescate después del vencimiento del interés trimestral. El rescate puede ser total o parcial.

¿Certificados de aforro o depósito a plazo?

En agosto de 2026, los nuevos depósitos a plazo de particulares rindieron de media un 1,63% bruto anual (tasa acordada anualizada, Banco de Portugal). La Série F paga un 2,5% bruto el 1.er año y un 2,75% del 2.º al 5.º, con la misma retención del 28%: 1,80% y 1,98% netos, frente al 1,17% del depósito medio. En contra de la Série F pesan la tasa variable, que baja si la Euribor a 3 meses cae por debajo del 2,5%, y los intereses perdidos en un rescate fuera del vencimiento.

Para simular un depósito a tipo fijo, use la calculadora de interés compuesto.

Série F y Série E: qué cambia

La Série E dejó de aceptar suscripciones en junio de 2023, pero quien la tiene mantiene las reglas hasta el 10.º año. Una suscripción de la Série E siempre rinde más que una Série F nueva: la base tiene 1 punto más, el tope es más alto y todas las suscripciones ya reciben prima.

SÉRIE FSÉRIE E
Tasa baseEuribor 3M, del 0% al 2,5%Euribor 3M + 1 punto, del 0% al 3,5%
Prima de permanencia0,25 a 1,75 puntos (del 2.º al 15.º año)0,5 (del 2.º al 5.º año) y 1,0 (del 6.º al 10.º)
Plazo15 años10 años
Suscripcionesabiertas desde el 5 de junio de 2023cerradas en junio de 2023
Límite por cuenta250 000 unidades500 000 unidades sumando F y E

Preguntas frecuentes

¿Cuál es la tasa de los certificados de aforro en octubre de 2026?
La tasa es del 2,500% bruto anual para nuevas suscripciones de la Série F, el máximo permitido, según la publicación del IGCP del 30 de septiembre de 2026. Una suscripción en su 2.º a 5.º año suma 0,25 puntos y rinde un 2,75% en un trimestre que empiece en octubre. Ninguna suscripción de la Série F supera todavía el 2,75%: la serie se abrió el 5 de junio de 2023 y la prima de 0,50 solo llega en el 6.º año, a partir de junio de 2028.
¿Cuándo puedo rescatar los certificados de aforro?
El rescate es posible a partir del primer vencimiento de intereses, 3 meses después de la suscripción, total o parcial. Recibe el valor nominal de las unidades y los intereses ya capitalizados; los días desde el último vencimiento trimestral no se pagan. El importe llega al IBAN de la conta aforro en un máximo de 7 días tras la solicitud. Sin rescate, el reembolso es automático en el 15.º aniversario de la suscripción.
¿Cuánto IRS pagan los intereses de los certificados de aforro?
Los intereses pagan un 28% de IRS, retenido en la fuente por el IGCP en cada vencimiento trimestral con carácter definitivo (artículo 71.º del Código do IRS). Los residentes pueden optar por el englobamento (acumulación): la retención pasa a ser un pago a cuenta, pero la opción obliga a acumular todos los rendimientos de capital de ese año. Solo compensa cuando su tipo marginal de IRS queda por debajo del 28%.
¿Cuál es el máximo que puedo tener en certificados de aforro?
El máximo es de 250 000 unidades de la Série F por conta aforro, es decir, 250 000 €, desde el 24 de abril de 2026 (Despacho n.º 5392/2026). Sumando la Série E, el tope por cuenta es de 500 000 unidades. Cada persona solo puede tener una conta aforro; cada suscripción tiene un mínimo de 10 unidades (10 €) y la cuenta necesita al menos 100 unidades de la Série F.
¿Certificados de aforro y certificados do tesouro son lo mismo?
No. Los certificados de aforro devengan intereses cada 3 meses y pueden rescatarse al cabo de 3 meses. Los certificados do tesouro pagan intereses una vez al año y solo pueden rescatarse al cabo de 1 año. Este simulador aplica solo las reglas de la Série F de certificados de aforro.
Tengo Série E. ¿Debo rescatarla para suscribir Série F?
No por la tasa. La Série E se basa en la Euribor a 3 meses más 1 punto, con un tope del 3,5%, y todas las suscripciones ya reciben una prima de 0,5 o 1,0 puntos; una Série F nueva empieza en la Euribor, con un tope del 2,5% y sin prima el 1.er año. Además, el rescate de la Série E no tiene vuelta atrás, porque la serie ya no acepta suscripciones.
¿Qué pasa con la tasa si baja la Euribor?
La tasa base sigue la media de la Euribor a 3 meses y solo se queda en el tope mientras esa media esté por encima del 2,5%. En 2026 fue del 2,215% en junio, 2,356% en julio, 2,474% en agosto y 2,500% en septiembre y octubre. Para probar una bajada, cambie la tasa base en el simulador: el cálculo la aplica a todos los trimestres.
FUENTES OFICIALES
AVISO
Simulación informativa, verificada el 6 de octubre de 2026 con la Portaria n.º 149-A/2023 (versión consolidada), la tasa de octubre de 2026 publicada por el IGCP y el artículo 71.º del Código do IRS. Asume una suscripción única, la misma tasa base en todos los trimestres, solo trimestres completos y retención del 28%. La tasa real cambia cada mes con la Euribor; los residentes en Azores y Madeira, los no residentes y quien opte por la acumulación pueden tener otro impuesto. El IGCP calcula el valor por unidad, por lo que el valor oficial puede diferir en céntimos. No es asesoramiento financiero ni fiscal: confírmelo en AforroNet o en el simulador del IGCP.